Der „Schuldenberg“ der USA und Chinas setzt die ganze Welt unter Druck, berichtete die Zeitung „Bloomberg“ in ihrem Artikel. Wenn die Staatsverschuldungen nicht abgebaut werden, könnten die Folgen des nächsten globalen Schocks unvorhersehbar sein, glaubt der IWF.

Die Schuldenlast wächst in fast allen Ländern der Welt weiter, die Höhe der Staatsverschuldung könnte in diesem Jahr einen Rekordwert von 100 Billionen US-Dollar erreichen, was vor allem auf die Vereinigten Staaten und China zurückzuführen ist, schrieb die Nachrichtenagentur Bloomberg in dem Artikel „The World’s $100 Trillion Fiscal Timebomb Keeps Ticking“.

Den Berechnungen der Zeitung zufolge wird die weltweite Schuldenlast Ende des Jahres 2024 bei 94,8 Prozent liegen. In den USA sind es 97,4 Prozent, in China 62,1 Prozent, in Japan 254 Prozent, in Frankreich 111,3 Prozent und in Großbritannien 103,2 Prozent.

Insgesamt haben die G7-Länder einen Schuldenstand von 125,9 Prozent, der bis zum Jahr 2050 auf 188 Prozent ansteigen könnte.

Bloomberg veröffentlichte seinen Artikel vor der Jahrestagung des IWF. Kristalina Georgiewa, die geschäftsführende Direktorin des Fonds, sagte zuvor in einer Rede, dass der „Schuldenberg“ der USA und Chinas die Welt unter Druck setze. Sie erklärte:

„Unsere Prognosen deuten auf eine unaufhaltsame Kombination aus geringem Wachstum und hoher Verschuldung hin (…) Die Regierungen müssen daran arbeiten, die Verschuldung zu reduzieren und Puffer für den nächsten Schock aufzubauen, der mit Sicherheit kommen wird, und vielleicht früher als wir erwarten.“

Die Ökonomen des IWF schließen nicht aus, dass die russische Zentralbank angesichts der steigenden Verschuldung und der Unsicherheit in den systemrelevanten USA und China ihren Leitzins auf der nächsten Sitzung anheben könnte, während die Zentralbanken Kanadas und Chinas ihn wahrscheinlich leicht senken werden. (Zinssenkungen, China-Stimulus, Bitcoin und Gold: Ist das der Startschuss für den finalen Melt-Up?)

Der Verwaltungsrat der Bank von Russland hat den Leitzins Mitte September von 18 Prozent auf 19 Prozent pro Jahr angehoben. Gleichzeitig stellte die Regulierungsbehörde fest, dass eine weitere Straffung der Geldpolitik erforderlich ist, um die Inflationsrisiken zu verringern.

Mittelfristig hat sich das Gleichgewicht der Inflationsrisiken deutlich zugunsten der Inflationsrisiken verschoben, fügte die Zentralbank hinzu.

Die Leiterin der Bank von Russland, Elwira Nabiullina, schloss im selben Monat die Fortsetzung der Politik der Zinserhöhung nicht aus. Die Regulierungsbehörde stellte fest, dass die jährliche Inflation Ende 2024 wahrscheinlich über der Prognose vom Juli (6,5 bis 7 Prozent) liegen wird.

Angesichts der laufenden Geldpolitik rechnet die Zentralbank jedoch mit einem Rückgang der Inflation auf 4 bis 4,5 Prozent im nächsten Jahr.

Die USA sind in einen Superzyklus eingetreten, der die Geldströme der Welt umverteilen wird

Die aktuellen Finanzregeln haben begonnen, Ergebnisse entgegen den Erwartungen zu bringen, was auf den Übergang der US-Wirtschaft in einen neuen Superzyklus hinweist, so Business Insider. Insbesondere, so die Zeitung, ist er durch hohe Fed-Zinsen gekennzeichnet.

Die US-Wirtschaft ist in einen neuen Superzyklus eingetreten, wie die den Erwartungen zuwiderlaufenden finanzpolitischen Ergebnisse zeigen, schrieb Business Insider (BI).

Der vorherige Superzyklus habe begonnen, als die Federal Reserve (Fed) 2008 ihren Leitzins auf null Prozent gesenkt habe, was weltweit zu Turbulenzen geführt habe, so das Nachrichtenportal. Die Renditen von US-Staatsanleihen fielen drastisch, und die Anleger sahen sich ernsthaften Risiken gegenüber. In dem Artikel heißt es:

„Risikokapitalgeber haben Milliarden in Unternehmen wie Juicero und WeWork gesteckt, die keinen tragfähigen Plan für die Erzielung von Gewinnen hatten. Und da die Zinsen so niedrig sind, können sich Unternehmen plötzlich verschulden: Zwischen 2007 und 2017 hat sich die weltweite Verschuldung von Nicht-Finanzunternehmen auf 66 Billionen US-Dollar verdoppelt. Vor der Pandemie blieben die Inflation und das Lohnwachstum unter 3,9 Prozent.“

Wie Josh Hirt, leitender Wirtschaftswissenschaftler bei der Investmentfondsgesellschaft The Vanguard Group, feststellte, haben „ultrabillige Schulden“ es den Unternehmen ermöglicht, „übermäßig zu expandieren und zu viele Mitarbeiter einzustellen.“

In den vergangenen 15 Jahren sei die US-Wirtschaft durch eine schwache Nachfrage und niedrige Zinssätze gekennzeichnet gewesen, jetzt habe sich alles geändert, so die Nachrichtenagentur.

Der neue Superzyklus werde durch höhere Leitzinsen, Risiken, inflationäre Auswirkungen aufgrund geopolitischer und wirtschaftlicher Instabilität und die Auswirkungen der nationalen Sicherheitspolitik auf die industrielle Entwicklung gekennzeichnet sein, hieß es.

Der Übergang der US-Wirtschaft zu ihm zeige sich dadurch, dass die derzeitigen Finanzregeln zu Ergebnissen führen würden, die den Erwartungen entgegengesetzt seien.

So stiegen beispielsweise zwischen 2022 und 2024, als der Leitzins der Fed von 0,5 Prozent auf 5,5 Prozent angehoben wurde, die Indizes Nasdaq 100 und S&P 500 um 23 bzw. 22 Prozent. Es kam auch nicht zu Massenentlassungen oder einem Zusammenbruch der Wirtschaft – die Arbeitslosigkeit blieb unter 4,3 Prozent und das BIP-Wachstum war stabil, stellte BI fest. In dem Artikel heißt es:

„Irgendetwas hat den natürlichen Zustand des Marktes gestört. Das ist so, als wenn man die Hand auf einen heißen Herd legt und die Finger eiskalt werden.“

Wirtschaftswissenschaftler haben vorausgesagt, dass die Fed Funds Rate in Zukunft bei etwa 3,5 Prozent liegen wird, was zu höheren Kreditkosten, höheren Einlagen und Erträgen darauf, einem höheren Wirtschaftswachstum und einem engeren Arbeitsmarkt führen werde. Ein neuer Superzyklus in den USA hätte auch erhebliche Auswirkungen auf den Rest der Welt und würde zu einer Umverteilung der bestehenden Finanzströme führen. In dem Artikel heißt es:

„Mit dem Beginn des neuen Superzyklus könnten Investoren, Unternehmen und Regierungen, die auf dem alten Modell aufgebaut haben, großen Erschütterungen ausgesetzt sein. Um in dieser ungewohnten Welt erfolgreich zu sein, werden sie ihre Erwartungen anpassen und Wege finden müssen, neue Chancen zu nutzen.“

Diejenigen, die sich anpassen, würden höchstwahrscheinlich „überleben“, und die Zukunft werde „denjenigen gehören, die mit ihr wachsen können“, so die Schlussfolgerung des Papiers.

Gold: Russland steigert Käufe und gehört bereits zu größten Goldreservebesitzern der Welt

Die weltweiten geopolitischen Turbulenzen haben die Nachfrage nach Gold stark ansteigen lassen, sodass einige Länder nun kräftig zukaufen. Zu diesen Ländern gehört auch Russland, dessen Goldreserven bereits die von China, Indien und der Schweiz übertreffen.

Die Zentralbanken der Welt haben bis Ende des Jahres 2023 1.037 Tonnen Gold gekauft – das zweitgrößte jährliche Kaufvolumen der Geschichte nach dem Rekordwert von 1.082 Tonnen im Jahr 2022. Neben Russland haben auch China, die Türkei, Polen und Indien in den letzten 10 Jahren aktiv Gold gekauft.

Das zunehmend schwierige geopolitische und finanzielle Umfeld treibt die Nachfrage nach Gold aktiver denn je an, schreibt das Portal RBK. Laut einer Umfrage des World Gold Council (WGC) beabsichtigt etwa ein Drittel der befragten Zentralbanken (29 Prozent), ihre Goldreserven im nächsten Jahr zu erhöhen – das ist der höchste Stand seit Beginn solcher Umfragen im Jahr 2018.

„Die Aufstockung der Goldreserven durch die Zentralbanken wird laut der WGC-Umfrage durch drängende Finanzmarktsorgen angetrieben, darunter höhere Krisenrisiken und steigende Inflation“, so RBK weiter.

Die fünf Länder mit den größten Goldreserven sind heute die Vereinigten Staaten, Deutschland, Italien, Frankreich und Russland. Wobei natürlich nur die USA, Frankreich und Russland unangefochten an der Spitze stehen, denn nur diese Länder halten ihre Goldreserven im Inland.

Fast die Hälfte des Goldes von Deutschland und Italien befindet sich in den USA und im Vereinigten Königreich – nach den Erfahrungen mit den antirussischen Sanktionen kann man durchaus sagen, dass diese Reserven nicht wirklich Berlin und Rom gehören.

„Am 1. August des Jahres 2024 belief sich der Wert der Goldreserven in Russland auf einen Rekordwert von 179,6 Milliarden US-Dollar“, heißt es in dem Bericht auf dem Portal RBK. Die physische Masse des Goldes erreichte dabei 2.335,9 Tonnen.

Die russische Zentralbank bewahrt die Goldreserven auf dem Territorium des Landes in ihren Tresoren mit einem mehrstufigen Sicherheitssystem auf. Das Gold wird in Münzen und Barren mit einem Feingehalt von mindestens 995 und einem Gewicht von 10 bis 14 Kilogramm gelagert.

Über das ganze Jahr 2024 hinweg haben die Medien über den ständigen Anstieg der Gold- und Devisenreserven der Russischen Föderation berichtet. Daher ist es nicht ausgeschlossen, dass Russland schon bald einen neuen Platz unter den ersten fünf Inhabern von Gold- und Devisenreserven in der Welt einnehmen wird.

Quellen: PublicDomain/de.rt.com am 21.10.2024

Der Beitrag „Weltweite fiskalische Zeitbombe von 100 Billionen US-Dollar tickt weiter“ erschien zuerst auf .